Comment sont calculés les mensualités ?

Calcul des mensualités

On utilise les notations suivantes :

• Capital emprunté : C
• Nombre de mensualités : N
• Taux nominal annuel : T
• Montant de la mensualité : M

Le taux mensuel est calculé en divisant par 12 le taux nominal annuel : TM = T / 12

La mensualité est : M = C × TM / [1 - (1 + TM)-N]

Exemple

Pour un emprunt de 100000 EUR à un taux nominal annuel de 4,2 % sur 15 ans (soit 180 mensualités), le taux mensuel est TM = 4,2 % / 12 = 0,35 %.

On en déduit que la mensualité est M = 100000 × 0.0035 / (1 - 1.0035-180) = 100000 × 0,0075 = 750 EUR.

Dans le cas d'un différé d'une durée de D mois, deux cas sont possibles :

- Si le différé est partiel, on paye uniquement les intérêts pendant le différé, soit C × TM par mois. La mensualité est ensuite idendique à celle d'un emprunt normal.

- Si le différé est total, on ne paye rien pendant le différé, ensuite la mensualité est plus importante car le capital restant dû a augmenté pendant la période de différé :
(1 + TM)D × M